Kingsmen Resources

Investment Highlights

• Konsolidierung zweier Brownfield-Landpakete im historischen Parral Mining District in Chihuahua, Mexiko – einer Region mit über 400 Jahren Silber- und Goldförderung, die nie zuvor von einem einzelnen Junior-Unternehmen zusammengeführt wurde.

• Aktives Bohrprogramm 2026 auf Las Coloradas mit Fokus auf die Zielzonen Soledad, Soledad II und Saddle – zwei Venensysteme mit rund 2,0 km bzw. 1,7 km Streichlänge.

• Bohrtreffer LC-25-008 durchschnitt eine neue goldreiche Silbermineralisierung mit 931 g/t Silberäquivalent inklusive 1,28 g/t Gold über 1,60 m (156,4–158,0 m).

• Bohrungen auf Almoloya für Q1 geplant: Die Cigarrero-Mine förderte laut historischen Angaben über 1.250.000 Tonnen Erz; das Projekt liegt in einem 14 x 12 km großen Hydrothermalsystem mit CRD-Potenzial.

• Enge Aktienstruktur: 34.523.086 ausstehende Aktien, 44.933.584 voll verwässert – ungewöhnlich kompakt für einen aktiv bohrenden Explorer.

• Solide Finanzlage: C$14,6 Mio. Working Capital, keine langfristigen Schulden; zusätzlich eine 1%-NSR-Lizenzgebühr auf das La-Trini-Claim im Los-Ricos-North-Projekt von GoGold Resources.

Abb. 1: Lage der Kingsmen-Projekte im Parral Mining District, Chihuahua, Mexiko

Unternehmen & Strategie

Kingsmen Resources Ltd. ist ein kanadisches Mineralexplorationsunternehmen mit Sitz in Vancouver, British Columbia (Suite 1305 – 1090 West Georgia Street). Die Aktie ist an der TSX Venture Exchange unter dem Kürzel KNG, am OTCQB Venture Market unter KNGRF sowie an der Frankfurter Börse unter TUY (WKN A3D7BD) notiert. Der geografische und geologische Fokus des Unternehmens liegt vollständig auf dem Parral Mining District im mexikanischen Bundesstaat Chihuahua – einer Region, die zum nordöstlichen Ausläufer des Central Mexican Silver Belt zählt.

Die Strategie von Kingsmen lässt sich auf eine einfache, aber in der Praxis selten konsequent umgesetzte Formel bringen: Konsolidierung fragmentierter Claim-Strukturen in historisch produzierenden Distrikten und anschließende Neubewertung mit modernen geowissenschaftlichen Methoden. Beide Kernprojekte – Las Coloradas und Almoloya – sind Brownfield-Liegenschaften, auf denen in der Vergangenheit bereits Erz gefördert wurde. Entscheidend ist dabei, dass der historische Abbau in beiden Fällen oberflächennah und mit den technischen Mitteln früherer Jahrzehnte erfolgte. Systematische Tiefenexploration mit heutigen Standards – Bohrprogrammen, geophysikalischer Modellierung und moderner Probenahme – hat in dieser Form nie stattgefunden.

Das Management beschreibt das Ziel, der führende Explorer in der Parral-Region zu werden und Liegenschaften mit historischer Produktion durch moderne Explorationstechniken neu zu beleben. Bemerkenswert ist dabei der Zugang zu den Projekten: Kingsmen hat sich beide Liegenschaften über langfristige Optionsvereinbarungen gesichert, bei denen in den ersten Jahren keine wesentlichen Zahlungen anfallen. Diese Struktur erlaubt es, das verfügbare Kapital überwiegend in die Exploration selbst zu lenken, statt es für Landakquisitionen zu binden – ein für einen Junior-Explorer kapitaleffizienter Ansatz.

Marktumfeld: Silber, Gold und der Parral-Distrikt

Der Parral Mining District gehört laut Unternehmensangaben zu den einflussreichsten Silber-Gold-Distrikten Chihuahuas. Über 400 Jahre Fördergeschichte, 19 große produzierende Minen in der näheren Umgebung und die unmittelbare Nachbarschaft zum Fresnillo Silver Trend unterstreichen die metallogenetische Bedeutung der Region. Mexiko ist seit Jahrzehnten der weltweit bedeutendste Silberproduzent, und der Central Mexican Silver Belt bildet dabei das geologische Rückgrat.

Die eigentliche Besonderheit des Parral-Distrikts liegt jedoch in seiner Eigentümerhistorie. Über Jahrzehnte hinweg haben große Bergbaukonzerne in der Region gearbeitet – bei Las Coloradas unter anderem Coeur Mining und die Electrum Group, bei Almoloya Unternehmen wie Hemlo, Kennecott, Teck, Frisco und Anglo Mining. Keiner dieser Akteure hat die Claims jedoch jemals vollständig unter einem Dach vereint. Das Ergebnis war eine zersplitterte Konzessionslandschaft, in der kein einzelner Betreiber ein zusammenhängendes geologisches Modell entwickeln konnte. Genau an dieser Stelle setzt Kingsmen an: Das Unternehmen ist nach eigenen Angaben der erste Junior-Explorer, der diese Strukturen konsolidiert hat – im Fall von Almoloya erstmals seit 25 Jahren.

Für Investoren ergibt sich daraus ein charakteristisches Chancenprofil: Brownfield-Projekte mit nachgewiesener Mineralisierung und bestehender Infrastruktur bieten gegenüber reinen Greenfield-Explorationen tendenziell geringere geologische Grundrisiken und kürzere Wege zu aussagekräftigen Bohrergebnissen. Angesichts eines Marktumfelds, in dem Edelmetalle – insbesondere Silber mit seiner doppelten Rolle als Anlage- und Industriemetall – wieder stärker in den Fokus rücken, kann die Kombination aus Distriktgröße, historischer Produktion und erstmaliger Konsolidierung erheblichen Hebel entfalten.

Projektportfolio

Las Coloradas – das ehemals produzierende Flaggschiff

Das Las-Coloradas-Projekt liegt rund 38 km von Hidalgo del Parral entfernt, in der südöstlichen Ecke des Parral Mining District und etwa 40 km östlich der bekannten Bergbaudistrikte San Francisco de Oro und Santa Barbara. Die Liegenschaft umfasst rund 845 Hektar (3,26 Quadratmeilen) verteilt auf 15 Bergbaukonzessionen. Kingsmen hält eine siebenjährige Option auf den Erwerb von 100 % der Anteile; wesentliche Zahlungen fallen erst ab Jahr fünf an, der Gesamtkaufpreis beläuft sich auf USD 2.140.000.

Abb. 2: Geologisches Modell des Las Coloradas-Projekts in Mexiko

Geologisch bietet Las Coloradas ein breit gefächertes Zielspektrum: epithermale Venen, Skarn- und Porphyr-Targets. Im Zentrum stehen die beiden Haupt-Venensysteme Soledad mit rund 2,0 km und Soledad II mit rund 1,7 km Streichlänge. Die Mineralisierung ist als klassische Silber-Zink-Blei-Gold-Vergesellschaftung in hochgradigen epithermalen Venen ausgebildet – ein Mineralisierungsstil, der jenem der benachbarten Distrikte Santa Barbara und San Francisco del Oro entspricht. Dort hält die Venenmineralisierung bis in Tiefen von 600 bis 1.000 Metern an, was einen wichtigen Anhaltspunkt für das Tiefenpotenzial von Las Coloradas liefert. Historisch wurde die Mineralisierung bei Las Coloradas unter anderem von Asarco ausgebeutet.

Das 2026er Bohrprogramm ist angelaufen und zielt auf die Zonen Soledad, Soledad II und Saddle. Ein erster bedeutender Erfolg wurde bereits mit Bohrloch LC-25-008 erzielt, das eine neue goldreiche Silbermineralisierung von 931 g/t Silberäquivalent inklusive 1,28 g/t Gold über 1,60 m im Intervall 156,4 bis 158,0 m durchschnitt. Dieser Treffer ist insofern relevant, als er eine zuvor nicht bekannte goldreiche Komponente im System belegt und damit das Zielmodell erweitert. Für die operative Umsetzung hat Kingsmen Zugangsvereinbarungen mit zwei Farmen, die über die Oberflächenrechte verfügen, für einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschlossen.

Almoloya – past-producing mit CRD-Potenzial

Das Almoloya-Projekt befindet sich rund 38 km östlich von Hidalgo del Parral und etwa 20 bis 30 km vom Flaggschiff Las Coloradas entfernt, im Distrikt Sierra de Almoloya. Die Liegenschaft umfasst rund 866 Hektar (866,25 ha bzw. 2.140,55 Acres, 3,34 Quadratmeilen) und konsolidiert sechs Bergbaukonzessionen. Die Sicherung erfolgte über eine achtjährige Option auf 100 % der Anteile mit einem Gesamtkaufpreis von USD 8.625.000, wobei auch hier bis Jahr fünf keine wesentlichen Zahlungen anfallen. Nach Ausübung der Option steht den Optionsgebern eine 2,5%-NSR-Lizenzgebühr zu, von der Kingsmen 1 % für USD 3 Mio. zurückkaufen kann. Der Letter of Intent wurde am 9. Juli 2025 bekanntgegeben.

Abb. 3: Historische Bohrungen in der Juliettas-Zone im Almoyola-Projekt

Almoloya beinhaltet die ehemals produzierenden Minen Cigarrero und Las Julietas. Die Cigarrero-Mine an der Nordflanke der Sierra Almoloya ist straßenerschlossen; historisch wurden dort über zwölf Erzkörper mit Breiten von bis zu 50 Metern abgebaut. Zur historischen Produktion liegen unterschiedliche Angaben vor: Ein Bericht von Anglo American Exploration Canada Ltd. aus dem Jahr 2002 nennt über 1.250.000 Tonnen Erz bei 12 g/t Gold; in einer Unternehmensmitteilung wird eine Produktion von rund 1,25 Mio. Tonnen Erz mit 600 g/t Silber, 40 % Blei und 25 % Zink bei variablen Kupfer- und Goldgehalten angeführt. Diese Zahlen sind historischer Natur und nicht nach NI 43-101 verifiziert, zeigen aber die Hochgradigkeit des Systems.

Entscheidend für das Explorationspotenzial ist der Umstand, dass der historische Abbau in den 1920er Jahren endete – nicht, weil die Lagerstätte erschöpft war, sondern weil die flachen Oxidreserven aufgebraucht waren und der Bergbau am Grundwasserspiegel zum Erliegen kam. Die Julietas-Mine produzierte von Anfang des 20. Jahrhunderts bis zur Weltwirtschaftskrise 1929, zuletzt über artisanalen Bergbau. Unterhalb des historischen Abbauniveaus liegt damit ein weitgehend unerprobtes Sulfidsystem. Das Projekt befindet sich in einem 14 x 12 km großen Hydrothermalsystem mit distriktweitem Potenzial für große sulfidische CRD-Lagerstätten (Carbonate Replacement Deposits) bei gleichzeitig oberflächennahem Oxidpotenzial. Erste Ergebnisse eines Oberflächen-Probenahmeprogramms entlang der Juliettas-Struktur lieferten hochgradige Goldproben im Südblock.

La-Trini-Royalty

Ergänzend hält Kingsmen eine 1%-NSR-Lizenzgebühr auf das La-Trini-Claim, das Teil des von GoGold Resources betriebenen Los-Ricos-North-Projekts ist. Diese Beteiligung stellt eine kostenfreie Option auf eine künftige Cashflow-Komponente dar, ohne dass Kingsmen Explorations- oder Entwicklungskapital einsetzen muss.

Finanzierung, ESG und Standortvorteile

Kingsmen verfügt nach eigenen Angaben über ein Working Capital von C$14,6 Mio. (Stand 17. Juli 2026) und ist frei von langfristigen Schulden. Finanziert wurde dies unter anderem über eine Bought-Deal-Privatplatzierung mit Bruttoerlösen von C$13 Mio. sowie eine am 4. November 2025 angekündigte, nicht vermittelte Privatplatzierung von bis zu 2.225.000 Units zu $1,35 je Unit (bis zu $3.003.750), wobei jede Unit eine Stammaktie und einen halben Warrant zu $1,90 mit zweijähriger Laufzeit umfasst.

Die Kapitalstruktur ist mit 34.523.086 ausstehenden und 44.933.584 voll verwässerten Aktien ausgesprochen eng. Ausstehend sind Optionen über 1.650.000 Stück zu $0,36 und 108.300 zu $1,90 sowie Warrants über 3.306.000 zu $0,40 (fällig Nov. 2026), 778.195 zu $1,05 (Mai 2027), 1.679.114 zu $1,90 (Nov. 2027) und 2.888.889 zu $3,00 (Jan. 2029). Die höher bepreisten Warrants stellen bei positiver Kursentwicklung eine potenzielle zusätzliche Finanzierungsquelle dar, ohne dass das Unternehmen neue Platzierungen durchführen müsste.

Auf der ESG-Seite betont Kingsmen die Unterstützung der lokalen Gemeinden für die Explorationsarbeiten bei Las Coloradas und die enge Zusammenarbeit mit den Anwohnern. Die über fünf Jahre laufenden Zugangsvereinbarungen mit den beiden Farmen, die die Oberflächenrechte halten, schaffen rechtliche Planungssicherheit für das Bohrprogramm. Hinzu kommen klassische Standortvorteile: Straßenanbindung, eine gewachsene Bergbaukultur in Chihuahua mit verfügbaren Dienstleistern und Fachkräften sowie die Nähe zu etablierten Produktionszentren.

Ausblick

Der kurzfristige Newsflow wird vom laufenden Bohrprogramm 2026 auf Las Coloradas bestimmt. Nachdem die Bohrplattformen errichtet wurden und mit LC-25-008 bereits ein hochgradiger Treffer vorliegt, richtet sich die Aufmerksamkeit auf die weitere Erprobung der Soledad- und Soledad-II-Strukturen sowie der Saddle-Zone. Angesichts der Streichlängen von zusammen rund 3,7 km und der aus den Nachbardistrikten bekannten Tiefenkontinuität bis 600–1.000 m besteht erheblicher Spielraum für Erweiterungen in Streichen und Tiefe.

Parallel dazu bildet Almoloya die zweite Wachstumsachse. Nach den ersten hochgradigen Goldproben aus der Oberflächenbeprobung entlang der Juliettas-Struktur ist die systematische Definition von Bohrzielen der logische nächste Schritt – insbesondere im Hinblick auf das Sulfidpotenzial unterhalb des historischen Oxidabbaus. Mit C$14,6 Mio. Working Capital ist Kingsmen in der Lage, beide Projekte voranzutreiben, ohne kurzfristig unter Finanzierungsdruck zu geraten.

Management

An der Spitze steht Scott G. Emerson als President, CEO und Director. Er war für mehrere börsennotierte Unternehmen im Rohstoff- und Technologiesektor tätig, unter anderem in Führungsrollen in den Bereichen Finanzen, Business Development, strategische Planung und Unternehmensrestrukturierung. Emerson war an International Mahogany (Jolu Mine) beteiligt und Gründungspräsident von Golden Peaks Resources, das 18 Jahre in Südamerika aktiv war.

Kieran Downes, Ph.D., P.Geo., fungiert als Director und als Qualified Person gemäß NI 43-101. Er bringt über 40 Jahre Erfahrung in der Gold-, Basismetall-, Uran- und Diamantenexploration mit. Downes erwarb 1971 einen B.Sc. (Hons.) in Geologie am University College Galway und 1974 den Ph.D. in Geologie an der Dublin University; anschließend war er Post-Doctoral Fellow am Institute for Industrial Research & Standards in Dublin. Er ist Registered Professional Geologist in British Columbia und Präsident der Tristia Ventures Corp.

Mark J. Pryor ergänzt das Board als Director mit 40 Jahren Erfahrung in der Entwicklung von Edelmetallprojekten. Er spielte eine Schlüsselrolle bei mehreren Brownfield-Entwicklungen, darunter die Los-Gatos-Mine im zentralmexikanischen Silbergürtel. Seine Karriere führte ihn über die Electrum Group, Anglo American, Placer Dome und Antofagasta Minerals – ein Erfahrungsprofil, das unmittelbar auf den Projekttyp und die Region von Kingsmen zugeschnitten ist.

Vor Ort in Mexiko verantwortet Carlos Garza, Industrial and Systems Engineer und Principal einer Mining-Consulting-Firma, das Projektmanagement. Sein Schwerpunkt liegt auf Erwerb, Erhalt und Verwaltung von Bergbaukonzessionen, Community Relations und den operativen Prozessen der Mineralexploration. Die geologische Arbeit auf Las Coloradas begleitet Perla Cortez, Umweltgeologie-Ingenieurin mit Abschluss an der Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo, als Onsite Project Geologist.

Fazit

Kingsmen Resources verbindet mehrere Elemente, die bei Junior-Explorern selten in dieser Kombination auftreten. Erstens ein geologisch erstklassig positioniertes Portfolio: zwei Brownfield-Projekte in einem Distrikt mit 400 Jahren Fördergeschichte, in dem große Bergbaukonzerne gearbeitet, die Claims aber nie konsolidiert haben. Zweitens ein konkreter Explorationsfortschritt – das laufende Bohrprogramm hat mit 931 g/t Silberäquivalent über 1,60 m bereits einen bemerkenswerten Treffer geliefert. Drittens eine Kapitalstruktur mit nur rund 34,5 Mio. ausstehenden Aktien bei C$14,6 Mio. Working Capital und ohne langfristige Schulden – eine Konstellation, die Explorationserfolge vergleichsweise deutlich in der Bewertung abbilden kann.

Hinzu kommen die kapitalschonende Optionsstruktur beider Projekte, ein erfahrenes Team mit direkter Mexiko- und Brownfield-Expertise sowie eine 1%-NSR-Beteiligung an einem von GoGold Resources vorangetriebenen Projekt als zusätzliche, risikofreie Komponente.

Naturgemäß bleibt Kingsmen ein Explorationsunternehmen ohne definierte Ressourcen nach NI 43-101; die historischen Produktionszahlen von Almoloya sind nicht verifiziert, und Bohrerfolge lassen sich nicht garantieren. Für Anleger, die in einem freundlichen Edelmetallumfeld gezielt nach früh positionierten Silber-Gold-Explorern mit konkretem Newsflow, enger Aktienstruktur und solider Kassenlage suchen, bietet Kingsmen Resources jedoch eine nachvollziehbar aufgebaute Investmentstory mit klar definierten nächsten Schritten.